最近新冠產業鏈消息頻傳。特別是新冠口服藥物的利好新聞不斷，2月11日，國家藥監局附條件批準輝瑞公司新冠病毒治療藥物奈瑪特韋片/利托那韋片組合包裝(即Paxlovid)進口注冊。這一消息提振了資本市場中不少新冠口服藥相關公司的股價。

就在上周末2月20日晚，多家A股上市公司還披露新冠口服藥研發進展和合同情況。

其中，備受關注的CDMO(合同研發生產)公司凱萊英公告，獲新一批供貨合同，金額約35.42億元;同日，海辰藥業和科興制藥也相繼發布公告。前者稱，抗新冠藥奈瑪特韋原料藥及其關鍵中間體項目獲備案;科興制藥則表示，合作開發抗新冠病毒小分子口服藥。

【CDMO公司頻獲訂單】

凱萊英2月20日晚公告，公司持續為某制藥公司(簡稱“客戶”)的一款小分子化學創新藥物提供合同定制研發生產(CDMO)服務過程中，近日公司全資子公司吉林凱萊英醫藥化學有限公司與客戶簽訂了相關產品新一批的《供貨合同》，本次合同金額折合人民幣約35.42億元，新的供貨合同經雙方簽字蓋章后已正式生效。公司稱，若本合同順利履行，交貨時間為2022年度，預計將對公司2022年度財務狀況和經營成果產生積極影響。

凱萊英去年11月曾公告，全資子公司與美國某大型制藥公司簽訂了新一批供貨合同，凱萊英為這家美國公司的一款小分子化學創新藥物提供CDMO服務，該產品的CDMO服務累計合同金額為4.81億美元(約合人民幣31億元)，新的供貨合同也已生效。不過，公司均因交易涉及保守商業秘密，根據公司與客戶簽訂的相關協議，未披露交易對手方基本情況、產品相關信息。

雖然公告內容并未直接指向輝瑞的口服新冠藥物Paxlovid，但業內普遍認為與Paxlovid訂單相關。在全球新冠小分子口服藥加速研發的推進下，我國CDMO公司此前已連續接到訂單。2月11日，國內CDMO企業博騰股份公告，公司收到輝瑞旗下公司的新一批采購訂單，博騰股份將為其提供CDMO服務，訂單金額合計6.81億美元，該訂單的金額超過博騰股份去年全年的營業收入。公告表示，相關采購訂單目前已生效，訂單交付時間為2022年。

輝瑞也在此前的電話會上透露了產能提升詳情，今年第一季度Paxlovid的產量將達600萬療程，今年上半年產量將達3000萬療程，全年為1.2億療程。

【二級市場迎來反彈】

其實從今年行業的股價來看，醫藥公司在二級市場的表現，并不盡如人意，凱萊英自2021年12月份以來跌40%。但隨著近期相關訂單密集披露，市場消息刺激股價反彈，上周以來，博騰股份和凱萊英股價已分別上漲36%和17%。

根據凱萊英2021年業績預告顯示，公司預計2021年全年收入45.05億元-46.62億元，同比增長43%-48%，其中四季度收入16.75億元-17.30億元，同比增長57%-62%。

凱萊英在業績預告中強調，公司小分子業務強勁增長，保持小分子CDMO全球領先地位，訂單強勁增長，隨著下半年新產能陸續交付，收入快速增長。預計公司小分子業務收入同比增長超過45%，其中四季度同比增長超過65%，剔除匯率影響，增長比例分別超過50%、70%。

另外，在原材料和中間體的布局方面，海辰藥業2月20日晚公告，控股子公司安慶匯辰于2022年2月18日取得安慶高新技術產業開發區經濟發展局出具的項目備案，項目名稱為“安慶匯辰藥業有限公司年產100噸抗新冠藥奈瑪特韋原料藥及其關鍵中間體建設項目”，項目竣工時間為2022年，項目總投資5008萬元，資金來源為公司自籌。

不過，公司提示風險稱，該項目的原料藥因涉及專利，不能對外銷售，目前僅供公司科研使用。項目未來是否能夠達到公司科研目標等事項存在嚴重不確定性。本項目涉及的中間體僅限非法規市場銷售，目前無固定訂單，公司與輝瑞公司無任何商業合作。合成該中間體所需的原料6,6-二甲基-3-氮雜雙環(3.1.0)己烷(CAS號：943516-54-9)渠道尚存在不穩定性，價格存在波動，項目未來投產后收益情況存在不確定性。